Predictie BET

Mai sus avem graficele saptamanale ale BRD, TLV, SNP si RRC, actiuni care au impreuna o pondere de 75% din indicele BET. Se observa ca toate cele patru au inchis ultima saptamana indecis la acelasi pret la care au deschis-o. In acelasi timp lumanarile corespunzatoare ulimei saptamani au in toate cele patru cazuri cozi lungi care semnifica incapacitatea pretului de a se mentine la niveluri inferioare pretului de deschidere al saptamanii trecute.

In cazul TLV si RRC, aceasta inchidere saptamanala vine dupa cateva inchideri saptamanale pe minus, putand astfel constitui un semnal de intoarcere sau de "reversal". In cazul BRD si SNP, acest semnal de "reversal" este destul de slab, neexistand un trend saptamanal descendent anterior clar. Cu toate acestea, coada lunga a lumanarilor saptamanale reprezinta un refuz violent al pietei de a tranzactiona la preturi mai mici decat pretul de deschidere si inchidere si deci poate fi considerat un semnal de cumparare.

Graficul zilnic de mai sus al indicelui BET arata ca strapungerea liniei de trend ascendent ce venea din luna iunie de la minimele anului a avut o continuare violenta in jos trecand si prin media mobila de 50 de zile, medie insa care putem considera c-a fost doar intepata, indicele revenind imediat inapoi peste aceasta. Aceasta revenire, coroborata cu o valoare foarte scazuta a indicatorului RSI si cu inchiderile saptamanale ale actiunilor care au o pondere de 75% din indice, inchideri care se pot constitui in semnale de cumparare, dupa cum am vazut mai sus, ne pot face sa credem ca exista o probabilitate mai mare ca saptamana viitoare sa aduca cresteri (consistente chiar) ale indicelui BET si ale celor patru titluri componente despre care am vorbit. Sa speram deci ca piata va confirma!:)

FX Observations..

Both EURUSD and GBPUSD broke an important trend line coming from the highs of the end of 2004 and closed the week above it signaling more strength to come. Still, EURUSD couldn't overcome the 61.8% Fibonacci retracement of the 1.3665 - 1.1640 trip just yet.

Supporting further dollar weakness we have the USDJPY daily chart above which broke the drawn bullish trend line and then tested it and failed, thus resuming the downtrend and giving scope for renewed downside potential.

DESIF2 MAR07 & DESIF5 MAR07 Targets

In doua posturi trecute calculam potentiale tinte de pret pentru SIF2 si SIF5. Am ales nivelul superior al zonelor de rezistenta pentru SIF2 si SIF5 (4.10 si 4.50) pentru a le folosi in calculul tintelor de pret pentru DESIF2 MAR07 si DESIF5 MAR07.

Astfel, la cele doua tinte calculate pentru piata spot am adaugat media diferentei zilnice dintre pretul futures si pretul spot de inchidere (basis-ul) de la inceputul lunii octombrie si pana pe 10 noiembrie (0.4953 pt.SIF2 si 0.5238 pt.SIF5) obtinand "Target Futures 1" din tabelul de mai sus. "Target Futures 2" l-am calculat adaugand la tintele de pret de pe piata spot basis-ul maxim obtinut (0.8050 pt.SIF2 si 0.8420 pt.SIF5) in acelasi interval (2/10 - 10/11). De remarcat insa (in tabelul de mai jos) este faptul ca atat media basis-urilor cat si maximul basis-urilor din octombrie 2005 pana in martie 2006 pentru scadenta MAR06 la DESIF2 si DESIF5 sunt de aproximativ doua ori mai mici decat datele pe care le avem pana acum pentru MAR07.

Gold becomes bullish

Gold managed to break the line in the sand together with an important bearish trend line coming from the heights of May. The latest release of the COT report (below) shows that we may have a bottom in place because the net short commercial traders positions increased while gold rallied. Therefore, gold looks very bullish at the moment.

Still, we have the same warning sign I wrote about before: the open interest which is easily falling while gold rallies. If we are to see a strong bullish trend ahead, we should have an increase in the open interest as well, which means opening more long positions (more bullish confident traders) accompanying the rise in gold price.

Nevertheless, the technical setup is bullish and the first target (almost reached) is around 630 where we have the 61.8% Fibonacci retracement of the last sell off (676 - 559). Only after this resistance is fully breached, the next target becomes the full retracement back towards 675 - 676. The last resistance 600 now should become support.

Chart of the Day - TLV

TLV scapa sub suportul reprezentat de media mobila de 50 zile. Urmatorul prag se afla aproape, la 1.05 - 1.06 unde trec o linie de trend ce vine din iunie si ultima retragere Fibonacci (61.8%) a cursei de la 0.9950 - 1.1700. Daca si acest suport va ceda, TLV se va putea intoarce la 1, dar incursiunea probabil va fi de scurta durata.

The eighth wonder of our world..

I don't know what the seven wonders of the world are, but I do know the eighth - compound interest.

Baron Rothschild

Source:
Trading Quotes

BET-C Proiectie

Pentru BET-C targetul poate fi intre 5500 si 6000 de puncte pana la sfarsitul lui februarie 2007. Dupa cum observam in graficul de mai jos, rezistenta transformata in suport sprijina trendul crescator al acestui indice si practic al intregii piete bursiere romanesti.

SIF1 & SIF3 Price Targets

Folosind aceleasi reguli simple de proiectie ca in cazul SIF2, SIF5 sau BET-FI, identificam pentru SIF1 o zona de rezistenta intre 3.5 si 4.0 care ar putea sa-i opreasca ascensiunea undeva spre sfarsitul anului si inceputul anului viitor.

Conform desenului, SIF3 pare sa-si prelungeasca ascensiunea pana in vara anului viitor iar zona de rezistenta se afla intre 3.05 si 3.45. Mai probabil este insa ca topurile pe termen mediu sa fie facute la inceputul anului viitor undeva in zona de rezistenta.

About Risk Taking

A ship in the harbor is safe, but that is not what ships are built for.

William Shedd

Chart of the Day - RRC

Dupa un nou esec de a trece de retragerea Fibonacci de 50% si dupa noi pierderi la 9 luni, vineri RRC a strapuns doua suporturi importante (media mobila de 50 de zile si o linie de trend ascendent provenind de la inceputul lui august) iar astazi a confirmat. Daca nu vor aparea cumparatorii la sustinerea pretului, urmatorul suport important se afla la 0.0750.

BET-FI Proiectie

Indicele BET-FI ar putea sa-si incheie ascensiunea de Craciun sau la inceputul lunii ianuarie a anului viitor, folosind aceleasi reguli de proiectie ca si in cazul SIF5 sau SIF2 (extensia Fibonacci 161.8% si proiectia ultimei retrageri de 100%). Zona de rezistenta se gaseste intre 66.000 si 75.000 de puncte. Ramane de vazut cat de mare este precizia:))

Chart of the Day - IMP

A venit randul Impact astazi sa strapunga reduta 61.8% a retragerilor Fibonacci. Se poate observa usor cum pretul a urcat fiecare treapta de retrageri..38.2%, 50% si 61.8%. Acum drumul este deschis catre maximul din mai de la 0.6500.

Have The Courage Of Your Conviction

When we see something that makes sense, we're willing to act very fast and very big.

Warren Buffett

Source:
Trading Quotes

SIF2 Price Target

SIF2 probabil va intampina rezistenta intre extensia Fibonacci 161.8% de la 3.5 - 3.6 si proiectia ultimei retragerii Fibonacci de 100% aflata la 4.0 - 4.1 inainte de a incepe o corectie semnificativa spre suportul de la 2.75 (maximele din februarie 2006). Intalnirea proiectiei cu o linie de trend ascendenta din 2004 va avea loc la sfarsitul lui ianuarie/inceputul lui februarie 2007 cand trendul ascendent s-ar putea incheia.

SIF5 Price Target

Dupa ce a depasit maximul de 3.07 din februarie, SIF5 cucereste noi teritorii si pare ca nu are nici un obstacol pana la 3.9 - 4.0. De acolo si probabil pana la 4.4 - 4.5, SIF Oltenia va intra intr-o zona de rezistenta care intr-un final ii poate curma ascensiunea si initia o corectie de mai lunga durata care va avea ca tinta maximele din februarie 2006 tocmai depasite.

Rezistenta de la 3.9 - 4.0 reprezinta o extensie de 161.8% a ultimei retrageri Fibonacci. Urmatoarea rezistenta de la 4.4 - 4.5 reprezinta o proiectie de pret egala cu retragerea Fibonacci de 100% de la minimul anului (1.75) la maximul din februarie (3.07). Aceasta ultima rezistenta se va intalni cu o linie de trend ascendent, pornita din 2004, la sfarsitul lui ianuarie 2007 cand probabil se vor marca topuri importante pe termen mediu si lung.