BETFI Weekly Chart 25-04-2010
Mai sus se afla graficul saptamanal al indicelui BETFI (scara logaritmica) cu evolutia anticipata a acestuia de la ultima analiza din 22-11-2009 pana in prezent si un scenariu de continuare in viitor. Se observa ca trendul ascendent al BETFI a intampinat rezistenta in luna februarie 2010 in zona de 30.000 de puncte si apoi s-a atins obiectivul de pret din zona aflata intre 30.000 si 34.000 puncte. Ulterior a inceput o corectie saptamanala aflata in desfasurare.
Indicele BETFI se inscrie momentan intr-un trend minor descendent. Trendul intermediar este in continuare ascendent si poate fi pus in pericol daca indicele va cobori sub media exponentiala de 20 saptamani (momentan zona de 29.000 puncte).
Avand in vedere rezistenta puternica din zona dintre 30.000 si 34.000 puncte, putem emite ipoteza unei retrageri mai ample din aceasta zona spre 50% din cursa ascendenta dintre minimele din februarie 2009 (7.666 puncte) si maximul din aprilie 2010 (34.504 puncte) care se afla in zona de 21.000 puncte. Aceasta retragere ar permite in primul rand un test al trendului ascendent pe termen lung pornit dupa minimul din februarie 2009 dar si o detensionare a unor indicatori precum oscilatorul Stochastic. Dupa aceasta potentiala retragere (care poate fi chiar mai scurta de 50% din cursa amintita) indicele ar putea sa se inscrie din nou pe un trend intermediar ascendent care sa-l duca in a doua parte a anului peste maximele deja atinse.
Aceasta ipoteza este infirmata daca indicele face in perioada urmatoare noi maxime care pot sa-l propulseze spre zona de 37.500 puncte (161.8% din ultimul trend descendent minor) si mai tarziu spre media mobila simpla de 200 zile aflata acum imediat deasupra nivelului de 40.000 puncte. Nu trebuie uitat ca indicele se afla in continuare intr-un trend saptamanal intermediar ascendent care poate sustinte testarea si chiar atingerea de noi maxime in perioada urmatoare.
Pe graficul zilnic de mai sus (scara aritmetica), indicele BETFI se inscrie pe un trend minor descendent si potential mediu descendent din urmatoarele motive:
- indicele pare ca si-a incheiat o cursa in 5 valuri pornind de la minimele din 2009 si pana la maximele din aprilie anul acesta. O corectie de tip ABC ar putea urma si care sa preceada continuarea trendului ascendent pe termen lung prin atingerea de noi maxime in a doua parte a anului.
- indicatorul de trend MACD bate la poarta zonei negative dupa ce a semnalat iesirea din trend ascendent.
- media mobila exponentiala de 50 zile a fost strapunsa desi nu decisiv.
Ca obiective de pret in situatia unei corectii avem:
- zona dintre 28.000 – 29.000 puncte unde apare linia de trend ascendent pornita de la minimele anului trecut precum si fosta rezistenta transformata in suport.
- zona dintre 26.000 – 26.500 puncte, proiectia de 161.8% a ultimului trend minor descendent, fosta rezistenta transformata in suport dar si in curand media mobila simpla de 200 zile in urcare.
- zona suport pe termen lung dintre 20.000 si 22.000 care include retragerea de 50% a trendului ascendent de la minimele de anul trecut pana astazi (21.000 puncte).
O trecere a indicelui peste zona de 32.500 puncte in perioada urmatoare (retragere de 61.8% a ultimului trend minor descendent) deschide calea unui test al maximelor si chiar noi maxime (cu obiectivele de pret de la graficul saptamanal), pastrand indicele intr-un trend intermediar ascendent sustinut de linia de trend ascendent aflata acum in zona de 28.000 puncte.
Scenariu Long:
BUY la 32.500 cu SL la 30.000, TP1 la 34.500 cu RR (Reward/Risk): 0.8, TP2 la 37.500 cu RR: 2.00 si TP3 la 40.000 cu RR: 3.00.
Scenariu Short:
SELL la 30.000 (sau la un test esuat al 32.500 pentru un RR imbunatatit) cu SL la 32.500, TP1 la 28.000 cu RR: 0.9, TP2 la 26.000 cu RR: 2.00 si TP3: 22.000 cu RR: 4.7.
Ambele scenarii nu au Reward/Risk exceptionale si au un grad mai ridicat de risc iar cat timp indicele se afla in zona 30.000 – 34.000 puncte ar fi indicata retinerea prudenta de la tranzactionare intr-un sens sau altul pana la aparitia unor rapoarte Reward/Risk mai atragatoare.
